絲杠是將回轉(zhuǎn)運動轉(zhuǎn)化為直線運動，或?qū)⒅本€運動轉(zhuǎn)化為回轉(zhuǎn)運動的理想的產(chǎn)品。常見的絲杠產(chǎn)品包括滑動絲杠、滾珠絲杠、行星滾柱絲杠等。滑動絲杠是最普通的絲杠機械，產(chǎn)生滑動摩擦，其結(jié)構(gòu)簡單，制造方便，在機床上應(yīng)用廣泛；滾珠絲杠適用于精密傳動，產(chǎn)生點接觸滾動摩擦，與滑動絲杠相比摩擦力小、傳動效率高、精度高，但其制造工藝較復(fù)雜，成本較高；行星滾柱絲杠是最新一代的精密傳動裝置，由絲杠、螺母、滾柱、內(nèi)齒圈、行星架等組成，產(chǎn)生線接觸滾動摩擦，標準式行星滾珠絲杠傳動原理為：配套動力電機帶動絲杠旋轉(zhuǎn)，通過嚙合行星滾柱，將電機的旋轉(zhuǎn)運動轉(zhuǎn)換成螺母的直線往復(fù)運動。
滾珠絲杠，又名滾珠絲杠副，是工業(yè)精密機械中常用的傳動元件，其主要結(jié)構(gòu)包括滾珠絲杠、滾珠螺母、滾珠三部分。滾珠絲杠軸為螺母運動的導(dǎo)向軸，其表面具有螺紋，滾珠在螺紋內(nèi)運動。螺母由預(yù)壓片、反向器、防塵器等組成，是直線運動的移動體，帶動滾珠循環(huán)機制；其端部密封件用于封裝潤滑零件、防止異物進入。滾珠是利用低摩擦系數(shù)維持整個零部件運轉(zhuǎn)的媒介，存在外循環(huán)、內(nèi)循環(huán)兩種循環(huán)方式。
滾珠絲杠的核心傳動原理是將旋轉(zhuǎn)運動轉(zhuǎn)化為直線運動，化滑動摩擦為滾動摩擦。當(dāng)絲杠相對螺母旋轉(zhuǎn)時，絲杠的旋轉(zhuǎn)面通過滾珠的循環(huán)滾動推動螺母軸向移動，化旋轉(zhuǎn)為線性；滾珠的滾動使得絲杠和螺母之間的滑動摩擦轉(zhuǎn)變?yōu)闈L珠與絲杠、螺母之間的滾動摩擦，化滑動為滾動，大大提升傳動效率。

行星滾柱絲杠屬于新一代螺紋絲杠的高精尖分支，綜合性能強且應(yīng)用前景廣闊。
行星滾柱絲杠通過嚙合滾柱產(chǎn)生線接觸滾動摩擦，大幅增加絲杠傳動過程的接觸面和受力面，與以往用于精密傳動的滾珠絲杠相比，在傳動效率損失不大的前提下，又同時具備了高轉(zhuǎn)速、高載荷、高剛度、高范圍導(dǎo)程以及更小體積、更低噪音、更方便維護拆卸等特點。目前已經(jīng)在航空航天、武器裝備、核動力等全球高精尖領(lǐng)域運用，同時在機床、汽車 ABS 系統(tǒng)、石油化工等民用場景下也存在廣泛的應(yīng)用需求。

2.1 國內(nèi)外市場規(guī)模持續(xù)增長，國內(nèi)供需缺口持續(xù)擴大

滾珠絲杠可實現(xiàn)旋轉(zhuǎn)運動向直線運動的轉(zhuǎn)化，廣泛應(yīng)用于各種工業(yè)設(shè)備和精密儀器，下游包括機床、機器人、注塑機等。從空間來看，滾珠絲杠在新能源汽車轉(zhuǎn)向機構(gòu)、電助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、電子駐車系統(tǒng)、剎車系統(tǒng)具有應(yīng)用場景。新能源汽車行業(yè)在汽車銷量逐年上升的同時追求全電控、智能化發(fā)展，滾珠絲杠的下游需求有望持續(xù)增長。此外，在機床應(yīng)用中，全球機床廠供應(yīng)鏈中主軸、擺頭、轉(zhuǎn)臺等功能部件多數(shù)機床廠出于定制化或差異化考慮傾向于自產(chǎn)自制，但滾動功能部件基本全部外采，伴隨機床產(chǎn)業(yè)升級滾動功能部件需求持續(xù)增長的確定性較強。
在下游應(yīng)用場景中，目前國內(nèi)數(shù)控機床、機器人與生產(chǎn)線以及航空航天與軍工為滾珠絲杠最主要應(yīng)用去向。隨著全球智能化產(chǎn)業(yè)鏈的不斷擴張和自動化在各領(lǐng)域的不斷深入，人型機器人、高檔數(shù)控機床、電動機械等下游領(lǐng)域有望不斷為包括滾珠絲杠在內(nèi)的滾動功能部件提供市場增量，從而擴大滾動功能部件的總市場空間。

2022 年全球滾珠絲杠市場規(guī)模破千億元人民幣，我國滾珠絲杠市場規(guī)模以約 10%的 CAGR 增長，仍存在較大需求缺口。根據(jù) Zion Research Market 數(shù)據(jù)，2022 年全球滾珠絲杠市場規(guī)模約為 230.5 億美元，預(yù)計 2030 年全球市場規(guī)模可達 405.78億美元，2022 至 2030 年期間 CAGR 約 7.32%，增長空間可觀。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，我國滾珠絲杠市場規(guī)模約占全球總量的 20%，是滾珠絲杠的主要消費市場之一。
2010 年 10 月 10 日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》(國發(fā)〔2010〕32 號)，將高端裝備制造納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。《中國制造 2025》提出要加快高檔數(shù)控機床、機器人等領(lǐng)域的主要功能部件的產(chǎn)業(yè)化以及加快關(guān)鍵零部件的突破。高端裝備制造業(yè)將成為我國高質(zhì)量發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要支撐，加大自主研發(fā)力度，突破關(guān)鍵技術(shù)問題，深化國產(chǎn)化應(yīng)用成為未來趨勢。根據(jù)秦川機床 2023 年 5 月投資者關(guān)系活動表，我國 2022 年滾珠絲杠及滾動直線導(dǎo)軌市場容量約為 145 億元，預(yù)計年復(fù)合增長率達到 10%以上。
高端制造行業(yè)逐漸興起，政策利好或帶來重大突破。近年來，工信部等國家部門不斷推行相關(guān)政策，促使高端裝備制造業(yè)等發(fā)展：22 年 3 月工信部發(fā)布《先進裝備制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動計劃（2022-2024 年）》，提出了先進裝備制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等具體目標和重點任務(wù)，推動裝備制造業(yè)等升級轉(zhuǎn)型。23 年 2 月，工信部發(fā)布《智能檢測裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2023—2025 年）》的通知》，要求各企業(yè)著力突破核心技術(shù)、增強高端供給、加快推廣應(yīng)用、壯大市場主體，打造適應(yīng)智能制造發(fā)展等智能檢測裝備產(chǎn)業(yè)體系，以支撐制造強國、質(zhì)量強國、數(shù)字中國建設(shè)。高端制造行業(yè)包括智能制造裝備、軌道交通裝備、航空航天裝備、汽車制造裝備等子行業(yè)，對滾珠絲杠有廣泛應(yīng)用。隨著應(yīng)用場景不斷開發(fā)擴大，滾珠絲杠也將極大拓展應(yīng)用范圍，預(yù)計到 2026 年，全球滾珠絲杠應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒅饕杏诤娇铡⒛茉春凸彩聵I(yè)。

近年來國內(nèi)滾珠絲杠下游需求穩(wěn)步增長，產(chǎn)能端加速釋放。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，我國滾珠絲杠產(chǎn)需量缺口在 2014 年至 2021 年間由 307 萬套上升至 423萬套，預(yù)估 2022 年產(chǎn)需缺口為 455 萬套。2014 年至 2021 年產(chǎn)需缺口年均復(fù)合增長率約為 4.69%。當(dāng)前國內(nèi)滾珠絲杠產(chǎn)量增長速度逐漸趨于放緩，由高速增長逐步轉(zhuǎn)型為中低速增長，需求量繼續(xù)保持增長。未來隨我國高端裝備制造業(yè)不斷發(fā)展，相關(guān)設(shè)備的精密傳動需求將不斷加大，對于滾珠絲杠大規(guī)模量產(chǎn)能力的要求將進一步提高，或繼續(xù)刺激產(chǎn)能釋放。

目前日本和歐洲滾珠絲桿企業(yè)占據(jù)全球約 70%的市場份額，CR5 約占市場份額46%。全球主要滾珠絲杠廠商有日本企業(yè) NSK、THK，德國博世力士樂、舍弗勒等。國內(nèi)廠商包括中國臺灣的 HIWIN、銀泰等，以及中國大陸的南京工藝、秦川機床（江漢機床）等。國內(nèi)滾動部件制造廠商眾多，但許多正在研發(fā)的企業(yè)處于未上市階段，且多數(shù)僅具備單件生產(chǎn)能力，和海外大規(guī)模量產(chǎn)企業(yè)仍有較大差距。
從我國滾動功能部件的市場格局來看，日本、歐洲企業(yè)主導(dǎo)高端市場，中國企業(yè)仍有進步空間。根據(jù)金屬加工公眾號信息，在國內(nèi)滾動功能部件的高端市場，日本、歐洲企業(yè)合計市場份額高達 90%，中國大陸、中國臺灣企業(yè)市場份額各約5%，高端市場格局相對集中；在國內(nèi)滾動功能部件的中低端市場，中國大陸廠商的市場份額約 30%。根據(jù)王有雪論文《E 公司滾柱絲杠產(chǎn)品營銷策略研究》論述，2021 年我國行星滾柱絲杠市場供應(yīng)量排名前四的廠家分別是 Rollvis（瑞士）、GSA（瑞士）、Ewellix（瑞典）Rexroth（德國），市占率分別為 26%、26%、14%，12%。對于行星滾柱絲杠，由于市場較小，行業(yè)參與者主要以海外企業(yè)為主，主要包括斯凱孚、GSA、伊維萊（Ewellix）、博世力士樂等。